上周五美股再次录得收涨,美联储公布的会议纪要表示对加息保持耐心,同时多位联储官员认为渐进式缩表是合适的,美三大股指连续高。再看国内,上周五沪深两市宽幅震荡收高,大盘在券商等金融板块暴涨带动下一路走强,题材板块纷纷跟随造好,收盘两市放量大涨。

综上,我们认为上半年开工施工端确定性强。而从配置的思路而言,与基建投资的方向相契合,春节后我们发布《水泥新春展望——区域的逻辑升华与演绎》,明确了水泥股的开年行情演绎主线是预期修复估值提升,华东华南水泥股打消了之前市场部分人的极悲观预期。